一八九五年清廷与日本签定马关条约，将台湾、澎湖割让给日本。台湾士绅尝试各种办法，请求朝廷收回成命。但是清廷不愿给日本再度启衅的借口，表明台湾此后动向与清无涉，并下令不准国内官员接济台湾。台湾为表示与清廷无关，只好另立名目，直接寻求外援。 

    当年五月二十五日，台北城内升起蓝地黄虎旗，「台湾民主国」诞生，原台湾巡抚唐景崧在二十一响礼炮中就职总统。但是期待中的列强干涉没有发生，日本军队已经登陆台湾本岛，十天之后，唐景崧便仓皇离台，留下一群毫无纪律的兵勇，恣意抢掠烧杀，台北城变色，抗日的工作遂落在台湾本地的豪绅义勇肩上。双方血战五个月后，日本军进逼台南，一直在台南画地自守的抗法名将刘永福，也于日军进城前悄然离台。十月二十一日，日军进入台南城，号称全台底定，黄虎旗的故事画上句点。 

    在台南的安平税务司麦加林（G. McCallum）的建议下，台湾民主国曾发行邮票。发行的邮票面额有三十钱、五十钱、一百钱三种。邮戳上的标记有「TAIWAN REPUBLIC?TAINAN」及「「FORMOSAN REPUBLIC?TAINAN）等数种。邮票上面印有「台湾民主国士担」字样，士担就是「stamp」，就是「纸」，配合上国旗老虎图案，成为后世认识台湾民主国的重要依据。